Cuirfidh an chéad chruinniú dlí de chuid TSMC i 2021 iontas ar fud an domhain. D’fhógair an tUachtarán Wei Zhejia go mbeidh caiteachas caipitil na bliana seo idir US $ 25 billiún agus US $ 28 billiún, méadú 45% go 62% ar an mbliain seo caite, agus i bhfad níos airde ná an 21 billiún a raibh súil ag infheistíocht eachtrach leis ar dtús. Timpeall an dollar.
Choinnigh na daoine dlí uafásacha orthu ag cur ceisteanna faoi chaiteachais chaipitiúla, "An bhfuil sé mar gheall ar fhoinsiú allamuigh Intel?" "An as fuinneamh cinéiteach fóin chliste nó HPC (Ríomhaireacht Ardfheidhmíochta) é?" "An n-áirítear leis seo costas monarchana a thógáil sna Stáit Aontaithe?"
Inniu, "tá TSMC ag dul isteach i raon ardfháis eile." Tá muinín ag Wei Zhejia, ag cur béime air go bhfuil éileamh ardphróiseála TSMC láidir ag 5G agus ríomhaireacht ardfheidhmíochta (HPC), agus tabharfaidh HPC fás atá ag éirí níos tábhachtaí agus níos fadtéarmaí do TSMC. Is é fórsa tiomána TSMC an ranníocóir is mó le fás láidir ioncaim. Meastar go sroichfidh ráta fáis cumaisc bliantúil TSMC 10-15% ón mbliain seo go dtí 2025.
Thairis sin, úsáidfear 80% de US $ 20 billiún le haghaidh ardphróisis déantúsaíochta mar 3nm, 5nm agus 7nm.
"Osna faoisimh," a dúirt anailísí eachtrach tar éis chruinniú Fasuo.
Mar gheall gur gheall sé i dtuarascáil taighde le déanaí go nglacfaidh TSMC ordú próiseálaí mór Intel i gceann dhá bhliain agus go méadóidh sé spriocphraghas TSMC go suntasach.
Ach ar an 14ú, d’fhógair Intel go tobann gur cheap sé POF VMware Pat Gelsinger (Pat Gelsinger) mar an POF nua, ag teacht in áit an POF reatha Bob Swan, a thacaíonn go láidir le foinsiú allamuigh déantúsaíochta. Mar thoradh air sin, d’ardaigh praghas stoic Intel níos mó ná 10%.
Bhí ionadh ar an anailísí nuair a chonaic sé an nuacht: "Seoladh coup! Tá sé thart!" Bhí imní air féin agus ar roinnt imreoirí tionscail den chéad uair. D’fhéadfadh sé a bheith ann gur chomhcheangail fórsaí coimeádacha inmheánacha Intel leis an mbord stiúrthóirí chun dul i gcoinne, agus súil acu gan an próiseálaí a fhoinsiú allamuigh chuig TSMC. Dínit Intel.
Ach níos mó ná deich n-uaire an chloig ina dhiaidh sin, tar éis do TSMC caiteachais chaipitiúla a fhógairt a sháraigh ionchais an tionscail i bhfad, bhí faoiseamh air.
Mar gheall, má tá ordú Intel chuig TSMC athraitheach i ndáiríre mar gheall ar an “coup d’etat”, “caithfidh go raibh TSMC an-neirbhíseach aréir, agus ba cheart é a mhoilliú. Ní fhógrófar anois é (an nuacht faoi leathnú monarchan ar scála mór). " Thug sé breithiúnas.
Mar sin féin, níor lig TSMC riamh d’orduithe Intel.
Mar shampla, nuair a d’fhiafraigh Zhan Jiahong de Morgan Stanley Securities an raibh dúbailt na gcaiteachas caipitil i mbliana mar thoradh ar orduithe seachfhoinsithe do CPUanna Intel?
D'fhreagair Wei Zhejia nach ndéanaimid trácht ar chustaiméirí ar leith agus ar réigiúin shonracha, "ach tá caiteachais chaipitiúla bunaithe ar riachtanais fhadtéarmacha 5G agus HPC, agus an treocht ghinearálta a léiríonn an t-éileamh seo."
Mhínigh anailísí go dtagraíonn HPC i dteaghlach Wei Zhe d’orduithe Intel i ndáiríre. Ar aon chaoi, i réimse na ríomhaireachta ardfheidhmíochta, an freastalaí scamall táirge is tábhachtaí, úsáideann níos mó ná 90% na próiseálaithe is úire de chuid Intel.
Ag athrá na glóire, ag tosú ón mbliain seo go dtí 2025, is é an ráta ioncaim cumaisc bhliantúil ná 10% ~ 15%
Luaigh TSMC an stair faoi dhó ag an gcomhdháil freisin: Tháinig méadú géar ar chaiteachas caipitil TSMC in 2010, agus thug sé ráta fáis bliantúil cumaisc de 15% ó 2010 go 2015, agus ar an gcaoi sin leagadh síos an bunús le haghaidh rathúnas TSMC le blianta fada.
Is é seo an leathanach is finscéal de "The Myth of Zhang Zhongmou".
Bhí sé dóchasach faoin éileamh sa todhchaí ar fhóin chliste a luaithe a d’fhill sé ar phost mar phríomhoifigeach feidhmiúcháin. Faoi fhreasúra stiúrthóirí neamhspleácha, sháraigh sé gach tuairim agus dhúbail sé an caiteachas caipitil in 2010 i dtitim amháin, agus ar deireadh lig sé do TSMC fáil réidh lena iomaitheoirí agus tionchar an-mhór a bheith aige. Tionscal na teilgcheárta.
"Ciallaíonn an méadú seo go bhfuil TSMC an-dóchasach." Anuraidh, chuir Hou Mingxiao, ceann taighde i roinn tionscail teicneolaíochta na hÁise CLSA, a ghlaoigh amach ar dtús scairphraghas TSMC de 500 yuan, “iontas” freisin. Dúirt sé mura mbeidh tiomantas ó chustaiméirí agus comhar soiléir ann, ní dhéanfaidh TSMC cinneadh den sórt sin.
Dúirt Hou Mingxiao nuair a leathnaigh Zhang Zhongmou caiteachas caipitil go suntasach i 2010, nárbh í an teicneolaíocht an chéad cheann. Fís a bhí lán d’éiginnteacht. Ach anois, "Bhí TSMC i riocht ceannródaíoch ar domhan agus tá infheictheacht níos airde aige. Anois tá an staid iomaíoch soiléir. Tá gach duine taobh thiar de. Mar sin ba chóir go mbeadh na sonraí aige chun go mbeadh muinín ag na príomhoidí é sin a dhéanamh, agus an comhfhreagraíonn an dóchúlacht go n-éireoidh leis sin. ard! "
Tuarann tuarascáil taighde Bernstein go ndéanfaidh Intel foinsiú allamuigh 10% go 30% den LAP in 2023, ag tabhairt fás ioncaim 5% go 10% do TSMC.
Cá bhfuil an chéad tonn eile? Fás mór HPC, adhaint an mhargaidh uathoibríoch
Thairis sin, ní horduithe Intel an t-aon tacaíocht atá taobh thiar d’fhás iontach caipitil TSMC.
"Feicimid deiseanna láidre gnó sna ceithre ardán fáis de ríomhaireacht ardfheidhmíochta, leictreonaic ngluaisteán, Internet of Things agus fóin chliste," a dúirt Wei Zhejia.
Mhínigh Príomhoifigeach Airgeadais TSMC Huang Renzhao gur bhain ioncam an cheathrú ráithe leas as seoladh fóin chliste 5G agus feidhmchlár a bhaineann le HPC den chuid is mó, rud a thug éileamh láidir ar phróiseas 5nm TSMC. Sa cheathrú ráithe den bhliain seo caite, ba é an t-ioncam comhdhlúite ná 361.53 billiún yuan, méadú bliantúil de 14%, corrlach brabúis comhlán 54%, bhí glanbhrabús iarchánach thart ar 142.77 billiún yuan, agus ba é an glanbhrabús in aghaidh na scaire ná 5.51 yuan.
Ó thaobh fadtéarmach de, thug Wei Zhejia le fios gurb é HPC an fachtóir is mó i bhfeidhmíocht leanúnach TSMC. Tá custaiméirí ó fheidhmchláir éagsúla ag iarraidh an fheidhmíocht ríomhaireachta is fearr a fháil le hailtireachtaí éagsúla. Bunaithe ar phríomhtheicneolaíocht TSMC, féadfaidh sé a bheith sa riocht is fearr chun treocht an tionscail a thuiscint, beidh ráta fáis bliantúil cumaisc de 2020% go 15% ag 2020 go 2025.
Tá earnáil na ngluaisteán ag adhaint freisin: Cé go raibh margadh na ngluaisteán réasúnta lag in 2018 agus go raibh tionchar níos mó ag eipidéim nua an choróin air anuraidh, rud a d’fhág gur laghdaigh custaiméirí TSMC an t-éileamh sa tríú ráithe den bhliain seo caite, dúirt Wei Zhejia gur thosaigh TSMC comharthaí d’aisghabháil an tionscail a fheiceáil sa cheathrú ráithe den bhliain seo caite.
Dúirt sé go mbeidh an soláthar acmhainne daingean níos soiléire mar gheall ar an éileamh ar ais i slabhra soláthair na ngluaisteán. "Tabharfaidh TSMC príomhthosaíocht dó agus leanfaidh sé ag obair go dlúth lenár gcustaiméirí leictreonaice ngluaisteán chun tacú leis an éileamh ar acmhainn."
Ina theannta sin, tá fóin phóca ag cur teas go seasta freisin: i mbliana, táthar ag súil go bhfásfaidh líon na bhfón cliste domhanda 10% i gcomparáid leis an mbliain seo caite, agus méadóidh sciar an mhargaidh d’fhóin chliste 5G ó 18% anuraidh go níos mó ná 35% an bhliain seo. Tá cion sileacain na bhfón cliste 5G méadaithe freisin i gcomparáid le fóin chliste 4G.
Infheistíocht eachtrach: is é gach duine é, is é TSMC an focal deiridh!
Tá Wei Zhejia ag súil go bhfásfaidh an margadh leathsheoltóra (gan cuimhne) thart ar 8% i 2021, agus go bhfásfaidh an tionscal déantúsaíochta wafer thart ar 10%. I dtéarmaí dollar, tá TSMC muiníneach go méadóidh sé a chéatadán lár-déagóirí, atá níos fearr ná feidhmíocht fhoriomlán an mhargaidh.
Go teicniúil, tá sé beartaithe ag TSMC 3nm tús a chur le táirgeadh trialach i 2021, agus táthar ag súil le olltáirgeadh sa dara leath de 2022. "Táimid muiníneach go mbeidh teicneolaíocht TSMC 3nm ina teicneolaíocht thábhachtach mharthanach eile," a dúirt Wei Zhejia.
Creideann anailísí Bernstein Mark (Mark Li) nach bhfuil ach TSMC faoi láthair an próiseas ardteicneolaíochta atá riachtanach sa domhan seo. Má chuireann Intel an 3nm tábhachtach ar iontaoibh TSMC fós, beidh 3nm ar an bpróiseas is cumhachtaí ag TSMC. Tá seasamh na cuideachta an-tábhachtach.
"Go bunúsach tá sé anois, a dúirt TSMC é!"Rinne Hou Mingxiao an trácht seo, "Dúirt sé go ndéantar gach rud a chomhaireamh, toisc gur custaiméir é gach duine."